Відставання у розробці цифрових валют загрожує глобальній безпеці

Центральні банки по всьому світу стикаються зі зростаючим тиском, який вимагає прискорити інновації у сфері цифрових валют, щоб не відставати від конкурентів. Це має серйозні наслідки для фінансової стабільності та національної безпеки. Нещодавня заява голови Банку Англії Ендрю Бейлі підкреслює цю необхідність, оскільки Велика Британія активізує розробку цифрової валюти центрального банку (CBDC). Хоча ця концепція обговорюється в країні з початку 2023 року, заклик Бейлі до активних дій відображає занепокоєння тим, що центральні банки можуть не встигнути за швидко розвиваючимися фінансовими технологіями.

Зростаюча загроза з боку фінтеху

Приватні фінтех-компанії, які працюють за менш жорсткими регуляторними нормами та використовують передові технології, розвивають рішення у сфері цифрових грошей із такою швидкістю, з якою центральні банки не можуть конкурувати. Ці компанії використовують децентралізовані системи та технології Web3, пропонуючи платформи з більшою прозорістю, участю користувачів та ефективністю. Однак їхній стрімкий ріст створює загрози для традиційних фінансових установ, викликаючи занепокоєння щодо безпеки, стабільності ринків та конфіденційності даних.

Розрив між інноваціями у фінтеху та прогресом центральних банків зумовлений не лише технічними, а й інституційними причинами. Центральні банки працюють у межах застарілих систем, обмежених багаторічними регуляторними нормами, створеними для мінімізації ризиків і захисту споживачів. Хоча ці заходи є важливими, вони часто перешкоджають гнучкості, необхідній для адаптації до швидких змін у цифровій економіці.

Переломний момент для центральних банків

Очікування суспільства змінюються: користувачі вимагають більшої прозорості, контролю та зручності у фінансових операціях. Центральні банки повинні вирішити, чи готові вони прийняти трансформаційні зміни, чи ризикують відстати від більш адаптивних конкурентів. Ставки високі: відставання у гонці цифрових валют може виявити вразливості, підірвати довіру до традиційних систем і поглибити розрив між традиційними фінансами (TradFi) та децентралізованими викликами.

Щоб повернути собі конкурентну перевагу, центральним банкам необхідно переглянути свій підхід. Це включає впровадження гнучких регуляторних рамок, створення партнерств із фінтех-компаніями та залучення фахівців, здатних справлятися з викликами блокчейн-фінансів. Хоча такі кроки пов’язані з ризиками, вони необхідні для стимулювання інновацій без шкоди для безпеки.

Шляхи вирішення

Переосмислення моделі управління цифровими валютами є критично важливим для збереження центральними банками своєї значущості. Міжнародна співпраця може відіграти ключову роль у створенні глобальних стандартів конфіденційності, безпеки та доступності. Окрім конкуренції з приватними фінтех-компаніями, CBDC пропонують центральним банкам можливості для підвищення фінансової інклюзивності, покращення координації фіскальної політики та більш ефективного контролю інфляції.

Попри складність завдань, потенційні переваги активного впровадження CBDC значно переважають витрати на зволікання. Для центральних банків прийняття змін стає не просто вибором, а необхідністю для забезпечення майбутнього глобальної фінансової системи.

Бажаєте отримувати найактуальніші новини про війну та події в Україні – підписуйтесь на наш Telegram-канал!